科德聚焦:周期行业反弹行情起步 2020-02-11 17:57 科德投资
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  • 周二市场小幅震荡,整个盘面继续保持较为积极的状态。盘中互联网、房地产、钢铁等板块多只个股表现抢眼,医药板块继续成为两市为数不多的下跌的板块。市场成交量继续维持在较高的水平。盘面唯一的缺点就是热点的主轴不算清晰,不过地产等周期性行业的反弹给市场带来比较好的预期。

    一、周期性板块反弹

    最近两个交易日周期性板块盘中反弹的迹象非常明显,房地产板块多只个股连续两个交易日上涨,钢铁和水泥、建材等板块也在上涨,这些周期性比较强的板块走好对于市场的影响比较大。目前支撑这些周期性板块上涨的原因我们认为主要有两个:

    首先就是最近比较受到关注的货币政策和财政政策的支持。周二央行再次通过公开市场操作进行1000亿元逆回购,节后央行向市场投放的资金量达到一万多亿元,这在历年来比较少见。另外还有多个地方在财政上实行减税降费,这种积极的财政政策也会给周期性行业带来复苏预期。

    其次,目前大家都期待开工潮到来能缓解周期性行业的压力。房地产等行业一旦开工对于基建的拉动作用是比较明显的。基建向来是逆周期调节的重要环节,预计为了恢复经济,后期基建开工量会有明显增长,水泥建材等板块还有不少值得挖掘的机会。

    二、接下来周期股行情的看点

    接下来周期股还是大盘的主要亮点,我们认为周期行业的消费有一定的可弥补性,接下来一旦疫情降温,基建等周期行业的开工和消费率将会大幅度提升,这是周期行业反弹的一个重要支撑。

    首先我们建议关注钢铁和煤炭这些基础性生产资料行业。预计逐步开工将会带动它们的需求,而且春节是它们的传统淡季所以这次冲击相对较小。

    其次,一旦疫情出现明显好转,我们认为交通运输行业也会有回暖的机会。房地产和基建这两个行业则会受到货币政策和积极的财政政策推动。

    风险提示:本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。市场有风险,投资需谨慎。
原创研究
科德聚焦:周期行业反弹行情起步
2020-02-11 17:57

周二市场小幅震荡,整个盘面继续保持较为积极的状态。盘中互联网、房地产、钢铁等板块多只个股表现抢眼,医药板块继续成为两市为数不多的下跌的板块。市场成交量继续维持在较高的水平。盘面唯一的缺点就是热点的主轴不算清晰,不过地产等周期性行业的反弹给市场带来比较好的预期。

一、周期性板块反弹

最近两个交易日周期性板块盘中反弹的迹象非常明显,房地产板块多只个股连续两个交易日上涨,钢铁和水泥、建材等板块也在上涨,这些周期性比较强的板块走好对于市场的影响比较大。目前支撑这些周期性板块上涨的原因我们认为主要有两个:

首先就是最近比较受到关注的货币政策和财政政策的支持。周二央行再次通过公开市场操作进行1000亿元逆回购,节后央行向市场投放的资金量达到一万多亿元,这在历年来比较少见。另外还有多个地方在财政上实行减税降费,这种积极的财政政策也会给周期性行业带来复苏预期。

其次,目前大家都期待开工潮到来能缓解周期性行业的压力。房地产等行业一旦开工对于基建的拉动作用是比较明显的。基建向来是逆周期调节的重要环节,预计为了恢复经济,后期基建开工量会有明显增长,水泥建材等板块还有不少值得挖掘的机会。

二、接下来周期股行情的看点

接下来周期股还是大盘的主要亮点,我们认为周期行业的消费有一定的可弥补性,接下来一旦疫情降温,基建等周期行业的开工和消费率将会大幅度提升,这是周期行业反弹的一个重要支撑。

首先我们建议关注钢铁和煤炭这些基础性生产资料行业。预计逐步开工将会带动它们的需求,而且春节是它们的传统淡季所以这次冲击相对较小。

其次,一旦疫情出现明显好转,我们认为交通运输行业也会有回暖的机会。房地产和基建这两个行业则会受到货币政策和积极的财政政策推动。

风险提示:本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。 市场有风险,投资需谨慎。