最近沪深两市出现比较明显的变化,主板指数的走势相对较好,上证综指周线以阳线报收。创业板和中小板指数的走势比较差,部分创业板和中小板个股调整幅度较大。银行、保险和券商等周期板块走出了比较好的行情,整个市场呈现出非常好的氛围。
大势展望:
最近国际市场表现非常火热,美国道琼斯指数突破三万点,纳斯达克指数也创下历史新高,这也带动了国际大宗商品市场走强,国际油价连续反弹,美油价格突破45美元一桶。国际市场走强直接给到A股很多资源股机会,石油采掘和有色金属等板块都曾经走出比较好的走势。美股的良好走势给全球资本市场都带来了很好的影响,A股的信心也显得比较足。
过去一段时间最大的亮点就是周期板块的良好表现。在资源股走好之后两市的金融股又撑起大旗。过去的几个交易日当中保险和银行板块表现突出,中国太保等权重金融股涨幅比较大。金融股对于指数的拉动作用非常明显,随着金融等权重板块上行,主板指数也比较难得地走出了好于中小板和创业板指数的行情。我们看到上证50指数创下了2008年以来的新高,这对于投资者信心的鼓舞作用非常明显。预计随着主板指数不断突破,场外资金对于市场的参与度将会提升,成交量继续增长的概率很大。
现在市场的重心依然在低估值权重板块,一方面是由于市场的风险偏好发生改变,一些权重股的估值优势逐渐被资金所认可。另一方面是由于全球对于经济复苏的预期明显增强,这点也带动权重股走好。总体来看现在权重蓝筹板块相对中小板和创业板来说优势比较明显,我们建议继续关注权重股机会。
实操思路:
首先建议继续关注金融板块的投资机会,随着周五午盘券商发力,预计短期金融板块的温度将会上升。与此同时市场成交量的增长会反过来利好券商股。市场反弹对于金融公司的投资收益增长有明显的作用。
其次建议关注房地产板块的补涨机会。随着不少权重板块陆续走好,我们认为在指数突破的带动下房地产板块也有望补涨。